El impuesto sobre las ganancias de capital se paga cuando usted vende un activo por más de lo que le costó adquirirlo. A nivel federal, las tasas van del 0% al 20% si mantuvo el activo por más de un año, y suben hasta el 37% si lo vendió dentro del primer año. Los contribuyentes con ingresos altos pueden pagar además un recargo del 3.8%, y ciertos activos como coleccionables o bienes raíces depreciados tienen sus propias tasas máximas. Los umbrales que definen cada franja se ajustan anualmente por inflación, y el IRS ya publicó los correspondientes al año fiscal 2026.
Cuándo Se Genera el Impuesto
La regla básica es simple: mientras el valor de una inversión sube en papel, no hay impuesto. El hecho gravable ocurre en el momento de la venta. La ganancia o pérdida se calcula restando la base ajustada del activo al precio de venta. La base ajustada es el costo original de compra más ciertos gastos que se incorporan al valor, como comisiones de corretaje, costos de cierre en una transacción inmobiliaria o mejoras permanentes hechas durante la propiedad.1Internal Revenue Service. Topic No. 409, Capital Gains and Losses
Casi cualquier propiedad de uso personal o de inversión califica como activo de capital: acciones, bonos, bienes raíces, joyas, obras de arte y artículos del hogar.1Internal Revenue Service. Topic No. 409, Capital Gains and Losses
Corto Plazo Frente a Largo Plazo
Lo que decide qué tasa paga usted no es el tipo de activo, sino el tiempo que lo mantuvo antes de venderlo. Si lo poseyó por un año o menos, la ganancia es a corto plazo y se grava como ingreso ordinario. Si lo mantuvo por más de un año, la ganancia es a largo plazo y recibe tasas preferenciales considerablemente más bajas.2Office of the Law Revision Counsel. 26 USC 1222 – Definition of Short-Term and Long-Term Capital Gains
El período se mide desde el día siguiente a la compra hasta el día de la venta, inclusive. Vender un solo día antes de cumplir el año completo lo saca de la tasa preferencial y lo devuelve a la tasa ordinaria. Para inversiones con ganancias significativas, esa diferencia puede valer miles de dólares.
Tasas a Largo Plazo Para el Año Fiscal 2026
Las ganancias sobre activos mantenidos más de un año se gravan a una de tres tasas: 0%, 15% o 20%. Cuál aplica depende del ingreso imponible total del contribuyente, no solo de la ganancia. Los umbrales del IRS para 2026 son:3Internal Revenue Service. Revenue Procedure 2025-32
- Tasa del 0%: solteros con ingreso imponible de hasta $49,450, parejas casadas declarando conjuntamente hasta $98,900, y jefes de familia hasta $66,200.
- Tasa del 15%: solteros entre $49,451 y $545,500, parejas conjuntas entre $98,901 y $613,700, y jefes de familia entre $66,201 y $579,600.
- Tasa del 20%: contribuyentes con ingreso imponible superior a los rangos anteriores.
Como el umbral se aplica al ingreso total, una misma ganancia puede quedar dividida entre dos franjas. Un contribuyente soltero con $40,000 en salarios y $15,000 en ganancias a largo plazo tendría $55,000 de ingreso imponible antes de deducciones: parte de la ganancia podría caer en la franja del 0% y parte en la del 15%.
Tasas a Corto Plazo
Las ganancias sobre activos vendidos dentro del año se suman al ingreso ordinario y se gravan a las tasas marginales normales. Para 2026, la tasa más alta es del 37%, aplicable a solteros con ingresos superiores a $640,600 y a parejas casadas conjuntas con ingresos superiores a $768,700.4Internal Revenue Service. IRS Releases Tax Inflation Adjustments for Tax Year 2026 La mayoría de los contribuyentes pagan tasas menores según su nivel de ingreso, pero no hay ningún descuento por tratarse de una ganancia de inversión.
Tasas Especiales Para Coleccionables y Bienes Raíces Depreciados
Dos categorías de activos escapan a las tasas del 0%, 15% y 20% aun cuando se mantienen por más de un año:1Internal Revenue Service. Topic No. 409, Capital Gains and Losses
- Coleccionables (monedas, arte, antigüedades, metales preciosos y objetos similares): tasa máxima del 28%.
- Depreciación recapturada en bienes raíces comerciales o de alquiler: la porción de la ganancia atribuible a la depreciación previamente reclamada se grava a una tasa máxima del 25%.
Estas tasas funcionan como techo. Si la tasa ordinaria del contribuyente es menor, se aplica la tasa ordinaria.
El Recargo del 3.8% Para Ingresos Altos
Además de las tasas anteriores, los contribuyentes con ingresos altos pagan un impuesto adicional del 3.8% sobre ingresos netos de inversión (NIIT). Se aplica a ganancias de capital, dividendos, intereses, rentas y otros ingresos de inversión cuando el ingreso bruto ajustado modificado supera los siguientes umbrales:5Office of the Law Revision Counsel. 26 USC 1411 – Imposition of Tax
- Solteros y jefes de familia: $200,000
- Casados declarando conjuntamente: $250,000
- Casados declarando por separado: $125,000
Estos umbrales no se ajustan por inflación. Un contribuyente soltero que vende acciones con una ganancia a largo plazo de $100,000 y tiene un ingreso total de $280,000 pagaría el 15% sobre la ganancia más el 3.8% adicional sobre $80,000, la porción que excede $200,000.6Internal Revenue Service. Topic No. 559, Net Investment Income Tax
Exclusión Por Venta de la Vivienda Principal
La excepción más generosa para el contribuyente típico se aplica a la venta de la residencia principal. Puede excluir hasta $250,000 de ganancia si declara como soltero, o hasta $500,000 si declara conjuntamente como matrimonio.7Office of the Law Revision Counsel. 26 USC 121 – Exclusion of Gain from Sale of Principal Residence Para calificar hay que cumplir dos pruebas:8Internal Revenue Service. Topic No. 701, Sale of Your Home
- Prueba de propiedad: haber sido dueño de la vivienda al menos 2 de los 5 años anteriores a la venta.
- Prueba de uso: haber utilizado la propiedad como residencia principal al menos 2 de esos mismos 5 años.
Los dos períodos de 2 años no tienen que coincidir. La exclusión no se puede usar si ya se reclamó por la venta de otra vivienda en los 2 años previos. En una declaración conjunta, al menos uno de los cónyuges debe cumplir la prueba de propiedad y ambos la de uso.
Base Ajustada de Activos Heredados
Cuando hereda un activo, su base no es lo que pagó el difunto. Se ajusta al valor justo de mercado en la fecha del fallecimiento, un mecanismo llamado “step-up in basis.”9Office of the Law Revision Counsel. 26 U.S. Code 1014 – Basis of Property Acquired from a Decedent Toda la apreciación ocurrida durante la vida del difunto desaparece del cálculo tributario.
Si un padre compró acciones por $20,000 que valían $120,000 al momento de su muerte, el heredero recibe una base de $120,000. Vendiéndolas por $125,000, la ganancia gravable es solo $5,000. El beneficio aplica a la mayoría de los activos heredados, incluyendo bienes raíces y valores. Los activos que representan ingresos no cobrados por el difunto, como cuentas de retiro calificadas, no reciben este ajuste.
Compensar Ganancias Con Pérdidas
Las pérdidas de capital se aplican primero contra ganancias del mismo tipo: pérdidas a corto plazo contra ganancias a corto plazo, y a largo plazo contra largo plazo. Si tras ese cruce sobra una pérdida neta de un tipo, se aplica contra ganancias del otro tipo.
Cuando las pérdidas totales superan las ganancias totales, puede deducir hasta $3,000 de la pérdida neta contra otros ingresos como salarios ($1,500 si está casado y declara por separado).10Office of the Law Revision Counsel. 26 U.S. Code 1211 – Limitation on Capital Losses Cualquier pérdida que exceda ese límite se arrastra a años siguientes y puede seguir usándose indefinidamente hasta agotarse.11Internal Revenue Service. Instructions for Schedule D (Form 1040)
Regla de Venta Ficticia
Si vende un valor con pérdida y compra uno “sustancialmente idéntico” dentro de los 30 días anteriores o posteriores a la venta (una ventana total de 61 días), la pérdida no se permite como deducción.12Office of the Law Revision Counsel. 26 U.S. Code 1091 – Loss from Wash Sales of Stock or Securities La regla aplica a acciones, bonos, fondos mutuos y ETFs. La pérdida no se pierde por completo: se suma a la base del nuevo valor, lo que reduce la ganancia gravable cuando eventualmente lo venda. La regla actualmente no aplica a criptomonedas, aunque el IRS podría modificarlo en el futuro.
Cómo Reportar Las Ganancias
Cada transacción se detalla en el Formulario 8949 (Sales and Other Dispositions of Capital Assets), separando corto plazo de largo plazo: descripción del activo, fechas de compra y venta, precio de venta y base.13Internal Revenue Service. Instructions for Form 8949 Los totales se trasladan al Anexo D (Schedule D), que consolida las ganancias y pérdidas netas y calcula el impuesto que se incluye en la declaración federal.11Internal Revenue Service. Instructions for Schedule D (Form 1040) Las plataformas de corretaje suelen generar la información automáticamente, pero verificar fechas y base es responsabilidad del contribuyente.
Pagos Estimados Trimestrales
El impuesto se paga a medida que se genera el ingreso. Si realiza una ganancia significativa sin retención de nómina suficiente, puede necesitar pagos estimados trimestrales para evitar una multa por pago insuficiente. Para el año fiscal 2026, las fechas son el 15 de abril, 15 de junio y 15 de septiembre de 2026, y el 15 de enero de 2027.
Puede evitar la multa si cumple al menos una de estas condiciones: adeudar menos de $1,000 al declarar, haber pagado durante el año al menos el 90% del impuesto total de 2026, o haber pagado el 100% del impuesto del año anterior (110% si su ingreso bruto ajustado del año anterior superó $150,000).
Impuestos Estatales
El cálculo federal no es la carga completa. La mayoría de los estados imponen su propio impuesto sobre la renta que incluye ganancias de capital, con tasas que van desde cero en algunos estados hasta más del 13% en otros. Sumando federal, NIIT y estatal, la carga efectiva sobre una ganancia grande puede quedar bastante por encima de la tasa federal por sí sola. Cada estado tiene sus propias reglas de deducción y tratamiento preferencial, por lo que conviene revisar la normativa del estado de residencia antes de vender un activo importante.